Judul ini saya buat terinspirasi dari sebuah buku karya bapak Teguh Hidayat seorang investor nilai dipasar modal, yaitu "Investing for Living". Saya banyak terinspirasi dari cerita masa lalu beliau saat masih sekolah dan kuliah, bagaimana beliau mengatakan dalam buku tersebut bahwa nilai akademiknya sebenarnya tidak bagus-bagus amat tetapi sekarang beliau sukses sebagai seorang full time investor terutama di pasar modal Indonesia dengan pendekatan fundamental.
SAYA TIDAK PINTAR TETAPI MAU BELAJAR DAN BERUSAHA
Latar belakang keluarga saya adalah buruh tani dan buruh bangunan, saya dari kecil tidak memiliki bakat yang menonjol dalam bidang tertentu seperti olah raga, kesenian, maupun berhitung, jadi saya bisa dibilang orang biasa saja bahkan tidak ada yang begitu istimewa sebaliknya waktu kecil saya sering menjadi korban bullying karena badan saya yang kurus ceking dan tidak pandai bermain sepak bola.
Ketika saya masih sekolah dasar, saya pernah hampir tidak naik kelas karena nilai ujian kenaikan kelas saya jeblok, waktu itu saya kelas lima SD, dijaman saya tahun 1996 jika tidak lulus ujian maka siswa tersebut bisa tidak naik kelas. Saya masih ingat waktu dipanggil guru sekolah bahwa jika saya tidak memperbaiki nilai pelajaran saya dikelas enam maka saya berpotensi tidak lulus sekolah, saya pun syok, jika ini terjadi bukan saja saya merasa malu, saya pun pasti akan mendapat omelan dari ibu dan nenek saya (penulis tinggal di keluarga ibu karena ibu dan ayah penulis sudah bercerai) dan alhasil semenjak itu saya menjadi lebih rajin belajar , membeli beberapa buku modul untuk saya pelajari , setahun kemudian ketika saya lulus ujian kelas enam saya pun berhasil mendapat ranking satu dengan nilai NEM terbesar disekolah dasar di desa saya.
Kemudian, waktu saya masih berusia sembilan belas tahun, ketika itu saya sedang melamar kerja di beberapa instansi tetapi saya sering mendapatkan penolakan, atau sering gagal diawal ketika mengikuti tes seleksi penerimaan karyawan kontrak karena nilai ijazah SMK saya dibawah standar yang ditetapkan perusahaan. ( ijazah terakhir penulis adalah SMK dengan nilai matematika 3,0 karena waktu sekolah penulis lebih sering membolos atau ikut tawuran antar sekolah).
Beberapa teman sesama pelamar kerja mentertawakan nilai ijazah saya, dan saya pun waktu itu merasa hopeless untuk diterima bekerja di perusahaan bagus, yang membuat saya tetap semangat adalah karena saya memiliki impian sebagai orang sukses, banyak uang, dan memiliki perusahaan sendiri, maklum latar belakang saya adalah dari keluarga sederhana .
Suatu ketika saya mendapat panggilan kerja dari sebuah perusahaan vendor Astra, beberapa teman saya sesama pencari kerja heran , kok bisa sekelas grup Astra memanggil saya yang mana nilai ijazah saya rendah , apalagi ketika saya mengikuti semua tes diperusahaan tersebut, nama saya muncul sebagai peserta yang lulus psikotes, sedangkan teman-teman saya yang notabene memiliki nilai ijazah "bagus" tidak lulus tes, sebagai catatan saya melamar sendiri dan tidak memiliki koneksi atau orang dalam perusahaan. Yang mereka tidak tahu adalah sebelum saya mengikuti tes panggilan kerja saya serius mempelajari buku tentas tes psikotes, mengikuti beberapa kursus sebagai nilai tambah karena ijazah saya yang buruk.
Begitupun sekarang, untuk menjadi seperti sekarang memiliki usaha sendiri walaupun tidak besar tetapi cukup untuk menafkahi keluarga, mengirim sedikit uang untuk kedua orang tua saya dan mertua saya atau mengajak orang-orang yang saya cintai untuk pergi berlibur. Saya memulai usaha di tahun 2014 dengan modal sangat kecil , tanpa bantuan modal dari orang tua , saya bersama istri merintis usaha dari nol. saya harus belajar usaha secara otodidak bagaimana belajar pemasaran, jaringan, mencari suplayer dan belajar memenej keuangan. Dengan berjalannya waktu usaha kami berdua pun menjadi besar dan pernah mencapai puncaknya sebelum pandemik covid19 yaitu di tahun 2017-2019 sebagai top Agen penjualan terbesar sebuah produk merk furniture dibekasi. Padahal saya maupun istri bukan berasal dari keluarga orang kaya, latar belakang kedua orang tua kami adalah buruh tani didesa.
Pengalaman dalam berwirausaha membuat saya sedikit pede untuk mulai berinvestasi dipasar modal, walaupun berinvestasi berbeda dengan berdagang disektor riil, tetapi secara prinsip memiliki kesamaan, diantaranya MAU BELAJAR dan BERUSAHA , Saya percaya dan yakin bahwa orang biasa seperti saya pun bisa sukses berinvestasi di pasar modal seperti yang dikatakan pak Teguh hidayat.
Pasar saham adalah tempat dimana para pelaku pasar baik investor maupun trader yang menjual atau membeli sebuah saham dimana prilaku mereka dipengaruhi oleh berbagai informasi, baik melalui media resmi perusahaan, media elektronik maupun grup-grup yang mereka ikuti sehingga prilaku para pelaku pasar tersebut membuat pergerakan harga saham harian cenderung fluktuatif. Harga pasar dianalogikan sebagai mr. market oleh Benjamin Graham, seorang investor nilai yang sangat terkenal melalui bukunya the Inteligent Investor
Apabila moodmr. market sedang baik, harga-harga saham bergerak naik , kita menyebutnya pasar bullish sedang berlangsung, atau jika sebaliknya mood mr. market sedang buruk harga-harga saham bergerak turun , kita menyebutnya pasar bearish sedang berlangsung. Bagi sebagian orang hal ini membuat psikologisnya terganggu, naik turunnya harga saham membuat dirinya terombang-ambing dalam kecemasan sehingga sering mengambil keputusan dengan emosi. Alih-alih berinvestasi dengan tenang, dia malah membuat dirinya mengalami banyak kerugian.
Perasaan cemas, bimbang, atau panik dengan berbagai berita buruk membuat gamang antara terus menyimpan sahamnya yang sudah dianalisa dengan baik atau membuangnya begitu saja karena tanpa alasan yang jelas harga sahamnya terus mengalami penurunan atau jika tidak turun pun hatinya merasa kesal dan bosan karena harga sahamnya bergerak disitu-situ saja alias sideway panjang. Perasaan semacam ini sebenarnya umum terjadi pada investor pemula tetapi bagi anda yang sudah berada di investasi saham dengan pengalaman lima tahun lebih seharusnya sudah bisa melewati fase semacam ini.
Berikut adalah beberapa tips tentang cara tetap tenang dalam fluktuasi harga pasar:
Kenali risiko investasi Anda
Sebelum Anda berinvestasi, penting untuk memahami risiko yang terkait dengan jenis investasinya. Dengan memahami risiko, Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih bijaksana dan menghindari membuat keputusan yang didasarkan pada emosi.
Kenali Perusahaan yang anda beli sahamnya, siapa orang-0rang yang menjadi pengelola atau pengendali perusahaan, apakah orang tersebut tidak suka memainkan laporan keuangan, tidak suka menggoreng saham, tidak bermasalah dengan hukum atau sebaliknya.
Pastikan saham yang anda beli memiliki pertumbuhan, pastikan membeli sahamnya saat terdiskon dan tidak membelinya diharga yang terlalu mahal.
Diversifikasi portofolio Anda
Salah satu cara terbaik untuk mengurangi risiko investasi Anda adalah dengan mendiversifikasi portofolio Anda. Bagi kue investasi anda menjadi empat atau maksimal sepuluh saham, tidak membeli semua saham dalam satu sektor yang sama atau berinvestasi di berbagai jenis aset, seperti saham, obligasi, dan properti. Diversifikasi akan membantu Anda melindungi investasi Anda dari kerugian yang disebabkan oleh fluktuasi harga pasar di satu jenis aset.
Bersabarlah
Jangan sering memantau harga saham harian. Pasar saham bersifat fluktuatif dan harga saham akan naik dan turun dalam jangka pendek. Namun, dalam jangka panjang, pasar saham cenderung naik. Jika Anda bersabar dan tidak panik saat harga saham turun, Anda kemungkinan besar akan mendapatkan keuntungan dari investasi Anda dalam jangka panjang. Ingat !!! Tidak ada orang kaya mendadak, saham bukan tempat yang tepat untuk mencari kekayaan dengan cepat. Kekayaan diraih melalui berbagai rintangan dan waktu yang panjang, disertai akumulasi dari investasi yang terus anda gulung sebelum mencapai tujuan anda harus bisa menikmati prosesnya yaitu dengan bersabar.
Anda bisa melakukan aktivitas yang produktif daripada melihat harga saham harian, meningkat kan penghasilan, bermain bersama keluarga, melakukan hobi anda seperti menulis blog, membaca buku atau mengunjungi tempat-tempat favorit anda.
Bersabarlah...Nasehat ini terdengar mudah namun sulit dijalankan, tetapi sayangnya saya tidak menemukan rumus kekayaan bagi orang yang tidak mau bersabar .
Pakai Uang Dingin
Jangan berinvestasi dengan uang yang Anda tidak mampu kehilangan. Penting untuk hanya berinvestasi dengan uang yang bukan untuk kebutuhan sehari-hari. Jika Anda kehilangan uang dari investasi Anda, maka anda tetap bisa makan dan bisa tidur dengan nyenyak.
Didalam pasar saham, ada orang yang menggunakan strategi membeli atau menjual saham mengikuti big money yang dikenal dengan analisa BANDARMOLOGI, atau istilah lain disebut follow the giant . Strategi ini berfokus pada pergerakan bandar itu sendiri seperti melihat aksi jual beli Hedge Fund asing, Volume transaksi bid dan offer serta akumulasi atau distribusi.
Seperti halnya analisa teknikal, BANDARMOLOGI adalah cara " Ninja " untuk mendapatkan cuan dari kenaikan harga secara cepat. Baik harian ( daytrading )atau mingguan ( swing trading )
Tetapi bagi saya , mengikuti BIG MONEY seperti Hedge Fund institusi maupun individu adalah hal aneh karena selain perbedaan jumlah dana kelola, saya juga tidak memiliki ilmu yang memadai , baik analisa teknikal maupun bandarmologi.
Saya tipe orang yang terlalu malas dan tidak mau pusing atau ribet dengan segala rumus dan strategi pasar, seperti support resisten, menganalisa chart atau candle stick adalah pekerjaan rumit bagi saya, suatu ketika saya pernah bertanya kepada teman saya yang kebetulan seorang trader,
"Kenapa ketika harga mentok garis support maka harga diperkirakan akan naik atau bila melewati garis resisten maka harga diperkirakan akan naik lebih tinggi lagi?",
dan teman saya hanya menjawab
"Itu adalah garis harapan bro",
Saya tidak bermaksud menilai buruk analisa teknikal tetapi bagi saya strategi ini kurang cocok dengan diri saya. Untuk mendapatkan keuntungan cepat saya lebih menyukai berdagang di sektor riil daripada berdagang saham.
Tujuan saya membeli saham adalah untuk berinvestasi tetapi saya juga tidak memiliki uang dengan jumlah besar untuk diinvestasikan, saya harus bekerja terlebih dahulu untuk mendapatkannya , kemudian saya sisihkan uang jajan atau uang rokok sedikit demi sedikit . Jadi sebelum mengambil keputusan untuk membeli atau menjual saham, saya harus memastikan dulu kualitas saham yang akan saya beli, menghitung margin of safety, apakah saham tersebut masih murah atau terlalu mahal, berapa aktiva bersihnya, berapa laba pertahunnya, dan jangan sampai saya malah kehilangan uang .
Jika Manajer investasi harus melaporkan setiap quartal keuangan mereka kepada para investor mereka, menyimpan saham antara satu atau dua bulan saja, atau melakukan pergantian atau switching saham mana yang sedang tren naik atau ketika mereka memperoleh keuntungan sekian persen harus segera menjual saham nya (seperti swing trading), maka hal itu tidak perlu saya lakukan.
Manajer investasi juga tidak bisa membeli saham perusahaan yang kapitalisasinya kecil alias kurang liquid walaupun dia tau saham tersebut memiliki kualitas bagus dan sedang ghrowht karena manajer investasi terikat aturan bursa . Tapi saya seorang individual dengan dana receh sangat mudah untuk mendapatkannya,
Sebagai investor dengan dana sangat kecil, akumulasi saya terhadap suatu saham tidak akan berpengaruh pada pergerakan harga saham, maka saya hanya perlu memperhatikan apakah perusahaan yg saya pegang sahamnya berjalan sesuai dgn kaidah investasi yang saya terapkan atau tidak.
Saya tidak akan mengikuti kondisi pasar naik atau turun secara harian, saya tetap akan menahan selamanya atau melakukan pembelian kembali selama perusahaan masih tumbuh dan masih terdiskon atau memiliki harga yang rasional, saya hanya akan menjual ketika ada perubahan fundamental atau perubahan cerita dari perusahaan atau kondisi ekonomi secara umum.
Alih-alih sibuk mempelajari cara menang tanding melawan " Bandar " dengan rumus yang lagi-lagi bagi saya sangat rumit, saya lebih suka meningkatkan sumber active income yang ada atau menambah sumber active income disektor riil, agar saya bisa mengisi saldo RDN .
Pagi hari setelah sholat subuh saya biasa menyeduh secangkir kopi tanpa gula, makan cemilan atau jajanan pasar seperti getuk, onde-onde, martabak mini, tahu susu kemudian lanjut menyalakan dupa sambil duduk membaca buku .
Memainkan YouTube untuk memutar video suara burung, atau lagu keroncongan , kadang pula memutar ayat suci Alquran untuk meningkatkan booster mood . aktivitas itu rutin saya lakukan setiap hari sampai jam 07.00 pagi.
Saat ada waktu senggang saya menyalurkan hobi saya menulis di blog pribadi saya yang masih pake blogspot agar bisa menyalurkan hobi secara gratis, atau baru-baru ini saya mulai menulis di stockbit, IG, atau kolom detik.com. Sore hari saya mengajak anak istri makan lesehan sambil memancing di dekat rumah, kebetulan anak-anak saya semua pun hobi memancing.
Jadi saya tidak ambil pusing dengan kondisi pasar, saya menikmati dan menyukai aktivitas investasi saya seperti ini, bagi saya inilah Cara Ampuh MelawanBandar Saham bagi seorang investor ritel.
Terimakasih sudah meluangkan waktu untuk membaca tulisan saya. Semoga sharing saya bermanfaat. Wassalamu'alaikum
Lo Kheng Hong lahir di Jakarta, Indonesia pada tahun 1959. Ia adalah anak sulung dari tiga bersaudara. Ayahnya berasal dari Pontianak, Kalimantan Barat, dan merantau ke Jakarta untuk mencari pekerjaan. Ibunya adalah ibu rumah tangga.
Jika Warren Buffet lahir di Omaha Nebraska dari keturunan orang kaya,
Lo Kheng Hong tumbuh di keluarga yang sederhana. Rumahnya di Jakarta hanya berukuran 4 × 10 meter terbuat dari dinding papan dan atap seng tanpa plafon, ketika hujan turun maka ada air hujan yang masuk kaena atap seng yang bocor . Ia pun sering membantu orang tuanya berjualan di pasar.
Meskipun berasal dari keluarga yang sederhana, Lo Kheng Hong adalah anak yang rajin dan berprestasi di sekolah. Ia lulus dari SMA Negeri 3 Jakarta pada tahun 1977.
Setelah lulus SMA, Lo Kheng Hong tidak langsung melanjutkan ke perguruan tinggi. Ia memilih untuk bekerja sebagai pegawai administrasi di Overseas Express Bank (OEB).
MEMULAI BERINVESTASI SAHAM
Pada tahun 1989, Lo Kheng Hong mulai berinvestasi di pasar saham.
Saham pertama lo kheng Hong adalah
PT Gajah Surya Multi Finance Tbk. Lo Kheng Hong membeli saat emiten melakukan penawaran umum perdana (IPO) pada tahun 1989.
Namun, karena harga saham turun, Lo Kheng Hong terpaksa menjual sahamnya dengan harga lebih rendah dari saat mereka membeli. Itu alasannya dia kalah dan " kapok " membeli saham IPO
MENGENAL VALUE INVESTING
Warren Buffett Indonesia ini tidak menyerah begitu saja. Ia dengan cermat mempelajari dan membaca arah modal pasar, termasuk saham-saham emiten yang menjanjikan.
Ia menerapkan pendekatan value investing yang ia pelajari dari buku Benjamin Graham The inteligent Investor dan beberapa buku tentang Warren Buffett yaitu strategi investasi yang mencari saham yang undervalued.
MERAIH UNTUNG BESAR
Tahun 1998, membeli saham UNTR seharga Rp 250 per lembar sebesar 1,5 Miliar rupiah disimpan atau dibiarkan ‘tidur’ selama 6 tahun. Lalu menjualnya di harga Rp 15 ribu per lembar. Uangnya berubah menjadi 88,5 Miliar atau Cuan 5.900%.
Lo Kheng Hong telah berinvestasi di pasar saham selama lebih dari 30 tahun dan telah menghasilkan keuntungan yang sangat besar. Ia dikenal sebagai salah satu investor saham tersukses di Indonesia.
AKTIVITAS
Lo Kheng Hong adalah seorang investor yang aktif dalam memberikan edukasi tentang investasi kepada masyarakat Indonesia. Ia sering memberikan seminar dan menulis artikel tentang investasi. Ia juga memiliki akun Twitter yang diikuti oleh lebih dari 100.000 orang.
Berikut adalah beberapa prinsip investasi yang dianut oleh Lo Kheng Hong:
"Belilah saham Mercy harga bajaj",
"Cari saham yang memiliki fundamental yang kuat",
"Pilihlah saham yang dikelola oleh manajemen yang baik".
"Sabar adalah teman baik bgi seorang investor ", dan masih banyak kutipan lainnya yang menginspirasi banyak investor pemula maupun yang sudah profesional.
Lo Kheng Hong adalah seorang investor yang sukses dan inspiratif. Ia telah membuktikan bahwa dengan strategi investasi yang tepat, siapa pun bisa menjadi investor yang sukses.
PT. Panca Budi Idaman tbk. Atau Panca Budi (PBID) adalah perusahaan yang memproduksi barang-barang seperti plastik kemasan, resin, karung tugas berat, karet gelang, sedotan plastik dan kertas pembungkus makanan serta resin daur ulang yang mereka distribusikan langsung ke UMKM. Keunggulan dari perusahaan selain kualitas produk adalah mereka mendistribusikan langsung ke pengecer, sehingga anda yang memiliki modal kecil pun bisa melakukan pembelian langsung kepada perusahaan.
Perusahaan adalah anak perusahaan dari PT. ALPEN INTERNASIONAL yang menggenggam saham PBID sebesar 74% tercatat memiliki Return on Equity rata-rata 15% dimana Equitas 1,8 Trilyun di 2017 tumbuh menjadi 3,15 Trilyun pada tahun 2022. Walaupun bukan perusahaan dengan pertumbuhan yang fast ghrowing yang diatas 30% tetapi perusahaan konsisten membagikan deviden sebesar 6% dengan Deviden payout Ratio sebesar 50%, sehingga memiliki laba ditahan sebesar 50%.
Return on Asset sebesar 12% menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kinerja yang bagus dengan hutang terjaga selalu dibawah Equitas.
Kinerja saham tercatat naik 15% setiap tahun selama 2017-2022 (IPO 850 rupiah , harga saat ini 1600) ditambah deviden 6% maka keuntungan total investor PBID adalah 21% per tahun dimana keuntungan ini lebih besar dari kenaikan IHSG maupun Obligasi pemerintah.
Perlu dicatat bahwa Warren Buffett investor tersukses didunia memiliki return rata-rata 20%, walaupun sebagai investor kita tetap harus mencermati kinerja perusahaan, jika tetap on track kita bisa tetap menyimpan nya, tetapi jika kinerja berubah kita bisa segera menjual.
Seorang investor cerdas tidak harus melihat fluktuasi pasar setiap waktu , tetapi fluktuasi pasar justru menguntungkan bagi investor karena dengan adanya gejolak dipasar seorang investor bisa memetik keuntungan dari naik turunnya harga saham. Selama perusahaan tetap tumbuh dan menghasilkan laba maka fluktuasi pasar justru banyak menawarkan oportuniti.
Pada tahun 1979 Djonny Taslim mendirikan Panca Budi Grup , mengawali kariernya sebagai pedagang umum yang mendistribusi produk jadi kantongan plastik berbahan baku PP, HDPE, dan PE. Pada tahun 1990, Djonny Taslim mendirikan Panca Budi untuk memproduksi dan mendistribusikan produk jadi kantongan plastik.
Tahun 1991, Panca Budi mulai beroperasi secara komersial dengan memproduksi kantongan plastik. Perseroan mendapat sertifikat ISO 9001 pada tahun 2003 untuk manajemen proses produksinya.
Panca Budi adalah perusahaan terpadu yang memproduksi dan mendistribusi barang plastik kemasan. Kegiatan usahanya mulai dari perdagangan biji plastik, produksi plastik kemasan, dan distribusi plastik kemasan baik domestik maupun tujuan ekspor.
Pluit adalah merk pertama dari Panca Budi dan kemudian mengembangkan merek-merek lain seperti: Tomat, Bangkuang, Jeruk, Cabe, 222, Wayang, Gapura, Sparta, Liberty, Dayana, PB dan beberapa merek lainnya.
Panca Budi juga merupakan perusahaan pertama di bidang produk jadi kantongan plastik yang memperoleh sertikat Halal dari Majelis Ulama Indonesia pada tahun 2013 dan rekor Museum Rekor-Dunia Indonesia pada tahun 2013.
Dalam proses distribusi, Panca Budi melakukan distribusi langsung ke pedagang eceran , pedagang semi grosir, dan pedagang grosir di pasar tradisional
Tahun 2016 Panca Budi melakukan ekspor ke beberapa negara Eropa seperti Inggris, Jerman, Belanda, Spanyol, UAE, Nigeria, Amerika Serikat, Taiwan dll.
Untuk tujuan ekspansi ke daerah , perusahaan menambah pabrik ke beberapa kota sebagai basis produksi produk jadinya seperti: di kota Solo – Jawa Tengah, Medan – Sumatera Utara, Tangerang – Banten, Cilegon – Banten. Pabrik di Cilegon, Banten adalah pabrik yang memproduksi heavy duty sack sebagai kantongan plastik yang menyimpan biji plastik.
PROSPEK BISNIS
PBID seperti halnya EKAD, TPIA, AGII adalah perusahaan dengan kategori kelompok usaha bahan Industri dan Kimia, yang mana harga bahan dasarnya terbuat dari olahan minyak bumi, sehingga kenaikan komoditas minyak dan gas tahun inisangat mempengaruhi kinerja perusahaan, ditambah bahan dasar tersebut didapat melalui impor sehingga fluktuasi rupiah terhadap Dollar Amerika ikut mempengaruhi kinerja perusahaaan.
Diluar pengaruh harga komoditas dan dollar Amerika, Plastik adalah produk yang tidak bisa lepas dari kehidupan sehari-hari, mulai dari belanja ke pasar, pedagang eceran maupun pedagang grosiran semua menggunakan plastik sebagai kantong, walaupun ada wacana pengurangan bahan plastik sebagai kantong, tetapi sampai saat ini hal tersebut masih sebatas wacana.
PBID menguasai 30% dari market share penjualan plastik di Indonesia, dimana hampir semua kebutuhan plastik untuk industri dan rumah tangga diproduksi PBID
Jenis Kantong Plastik yang di produksi PBID adalah
1. Kantong Plastik LLDPE (Low Linear Density Polyethylene)
atau biasa disebut Kantong Plastik PE (Polyethylene).
sumber www.pancabudi.com
Fungsi dari Kantong Plastik PE adalah Kantong Plastik membungkus cairan khususnya jenis minyak dan santan, membungkus barang padat dan berat, kantong plastik khusus es cair atau es batu, Kantong Plastik untuk mengisi sampah dalam jumlah banyak.
2. Kantong Plastik PP (Polypropylene)
Adalah jenis kantong plastik bening transparan yang biasa digunakan untuk memperjelas dan memperindah tampilan suatu produk.
sumber www.pancabudi.com
3. HDPE(High Density Polyethylene)
Merupakan bahan baku untuk jenis Plastik HDPE dimana umumnya hasil produksi berbentukplastik kantong, plastik roll dan plastik lembaran.
sumber www.pancabudi.com
Kantong Plastik HDPE disebut juga kantong HD, kantong kresek, kantong asoy, tas plastik HD, ataupun shopping bag.
4. Heavy Duty Sack atau Karung untuk Beban Berat
Penggunaan untuk Biji plastik / resin, Agro industri , Makanan ternak, ikan (produk pellet), Pupuk (produk flakes), Semen, kalsium (produk powder), Oleochemical (pastile dan produk flakes), Minuman.
5. Produk Lainnya
sumber www.pancabudi.com
PT Panca Budi Idaman juga menyediakan berbagai pelengkap kemasan untuk kebutuhan sehari-hari, seperti kertas nasi, dus kue, tali rafia, karet gelang dan sedotan dengan kualitas yang baik serta ukuran, warna dan design printing permintaan konsumen.
TATA KELOLA PERUSAHAAN
Good Corporate Governance
sampai artikel ini saya buat, tidak ada berita tentang manajemen perusahaan tersangkut masalah hukum, atau berita tentang penipuan laporan keuangan. Di didalam websitenya , PBID membuat sebuah aturan tentang KODE ETIK PERUSAHAAN yang mana kita bisa menyimpulkan bahwa perusahaan dikelola oleh manajemen dengan baik.
Sumber www.pancabudi.com
Competitive Advantage ( Keunggulan Daya Saing Perusahaan)
1. Nomer satu di industri plastic packaging
- Pemimpin pasar Industri Plastik di Jabodetabek dan kedepannya akan mengembangkan pasar Indonesia Timur.
- Merk Yang Kuat untuk merek Tomat (PE) Wayang (PP)
2. Price Leader.
Menjual lebih mahal daripada competitor untuk produk-produk premium. Menjual rata-rata harga yang sama dengan competitor lain. Menjual dengan discount untuk produk yang tidak unggul.
3. Potensi Pertumbuhan industri plastic packaging
- Konsisten pertumbuhan GDP, inflasi rendah, pertumbuhan penduduk, urbanisasi, permintaan domestic yang naik; menjadi tenaga pendorong pertumbuhan bisnis PBID
- Konsumsi plastic per kapita di ASEAN paling rendah dibandingkan Eropa
- Plastik PP dan PE digunakan dalam hidup sehari-hari untuk bungkus makanan dan minuman oleh masyarakat menengah bawah khususnya pasar tradisional
- Plastik PE dan PP relatif murah dibandingkan pembungkus alternative ramah lingkungan (“eco-bags”).
- Industri plastik termasuk industri yang tumbuh, dengan tenaga pendorong dari food & beferage, infrastructure, automotive.
4. Excellent supply chain management
- Satu-satunya perusahaan plastik consumer yang terintegrasi di Indonesia (manufacturing, trading, distribution on finishing goods)
- Loyal Customer lebih 100 ribu pedagang tradisional, dan juga customer besar seperti Carrefour, Indomaret, Chevron, Lotte, dan Chandra Asri.
- Kapasitas produksi penuh karena tinggunya demand. Didukung dengan teknologi modern, dan zero waste operation.
DEVIDEN
Perusahaan rutin membagikan keuntungan perusahaan sebagai deviden dengan payout ratio 50% dari total laba perusahaan, dengan yield sebesar 6-7% tentu ini sangat menarik karena yield tersebut diatas deposito .
PEMEGANG SAHAM MAYORITAS
SUSUNAN PEMEGANG SAHAM
1. PT. ALPHEN INTERNATIONAL CORPORINDO
Jumlah saham 1,400,000,000 lembar 74.67%
2. Djonny Taslim
Jumlah Saham156,759,400lembar 8.36%
3. Masyarakat
Jumlah Saham 318,240,600 lembar 16.97%
Kapitalisasi Pasar sebesar 3 Trilyun, masuk kategori third linier, atau kurang liquid karena kapitalisasi transaksi masih dibawah 20 Trilyun, Bagi investor jangka panjang tentu hal ini bukan masalah, justru sebuah oportuniti membeli perusahaan kecil dengan harga murah.
FUNDAMENTAL PERUSAHAAN
Data-data meliputi Aset, Liabilitas, Ekuitas, Penjualan, Beban Pokok Penjualan, Laba Kotor, Laba Usaha, Laba Bersih, ROE, Net Margin, Asset Turnover, dan Financial Leverage.
Sumber. lembarsaham.com
Bisa kita lihat penjualan nya terus naik dari tahun ke tahun, dan Equitas juga terus naik dari awal 173 Milyar pada tahun 2015 menjadi 2,28 Triliun pada tahun 2021
Tahun 2021 ini PBID melaporkan aset sebesar Rp 2.8 triliun, sedangkan tahun 2020 aset PBID sebesar Rp 2.4 triliun.
Di bagian liabilitas, ada kenaikan sebesar 6% yang rinciannya adalah tahun 2020 liabilitasnya sebesar Rp 492 M dan di tahun 2021 ini sebesar Rp 524 M.
Dari sisi penjualan, PBID berhasil mencapai target yang diinginkan yaitu Rp 4.4 triliun dibanding tahun 2020 sebesar Rp 3.8 triliun atau naik sebesar 15%.
Untuk laba tahun berjalan naik sebesar 10% dari Rp 371 M di tahun 2020 menjadi Rp 410 M di tahun 2021.
LIKUIDITAS
Salah satu yang banyak diperhatikan oleh para investor adalah rendahnya Cash Ratio PBID, dalam keterangan nya di acara emiten talk yang diselenggarakan oleh stockbit sekuritas, manajemen menjelaskan alasan minimnya rasio kas yaitu karena perseroan membeli banyak stok atau persediaan bahan baku untuk menghindari kelangkaan akibat force major
Jika kita ingin mengulik lebih lanjut, PBID menambah persedian lumayan signifikan karena di tahun 2020 hanya Rp 612 M dan di tahun 2021 menjadi Rp 960 M.
Persediaan ini berupa bahan baku yaitu minyak bumi, seperti kita ketahui harga komoditas terus naik semenjak pemulihan ekonomi dunia pasca pandemik dan efeknperang Rusia versus Ukraina.
Untuk mengantisipasi lonjakan harga minyak dunia, perusahaan melakukan penambahan persediaan dan ini menurut penulis adalah strategi yang bagus.
Laba Per saham (EPS) terus meningkat
VALUASI SAHAM
Bisa kita perhatikan, perusahaan mampu menghasilkan laba, dan Return on Equity yang bagus yaitu 18% asumsinya adalah untuk balik modal dibutuhkan waktu antara 5,5 tahun.
HARGA WAJAR SAHAM PBID
berapa harga wajar PBID?
Harga Saham : 1650 (harga penutupan tanggal 01/08/2022)
EPS : 229 (annualized)
Book Value : 1217 (annualized)
Harga Wajar : 2443 (Graham Number)
MOS : 47%
PER : 7.19
PBV : 1.36
GPM : 19%
NPM : 9%
ROE : 19%
Jadi Kesimpulannya saham PBID masih UNDERVALUE dengan Margin of safety sebesar 47%.
Harga saham PBID saat ini masih bergerak sideway justru merupakan oportuniti, namun kembali kepada tujuan investasi anda.
EKAD adalah salah satu emiten di Bursa Efek Indonesia yang pergerakan harga saham nya terbilang lemot alias lambat seperti siput, tidak ada aksi goreng menggoreng seperti di saham-saham kecil lainnya.
Banyak stream di stockbit para investor pemula angkatan corona yang kesal dan membuang saham ekad dikarenakan sangat lambat pergerakan harga saham nya, transaksi hariannya pun tidak begitu ramai alias kurang liquid. Walaupun diantara mereka mengakui bahwa fundamental perusahaannya bagus.
Maklum karena sebagai investor pemula memang kurang memiliki kesabaran apalagi melihat banyak saham-saham midle cap yang ARA setiap hari, saham-saham yang digoreng dan di pom-pom para influencer di media sosial.
Karena penasaran, saya pun mencoba mencari tahu tentang saham ini, sebenarnya layak tidak sih buat investasi jangka panjang?
Sekilas Tentang Perusahaan
PT. EKADHARMA INTERNASIONAL TBK
Perusahaan yang berlokasi di Kawasan Industri Pasar Kemis Tangerang Banten ini didirikan pada tahun 1981 dengan nama awal PT. Ekadharma Widya Grafika, kemudian mengalami beberapa perubahan nama yang pada akhirnya menjadi PT. Ekadharma International Tbk.
Sejak tahun 1983, Perusahaan mengembangkan bisnis industri pita perekat untuk memenuhi permintaan pasar Indonesia. Kemudian pada tahun 1990 Perusahaan melakukan IPO dan resmi tercatat sahamnya di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya .
Tahun 2007 Ekad juga mendirikan anak perusahaan di Port Klang Free Zone (PKFZ), negara bagian Selangor, Malaysia, yang berdekatan dengan Westport.
Yaitu Visko Industries Sdn. Bhd.
Perusahaan mengklaim bahwa ini adalah
sebagai langkah strategis di sepanjang Selat Malaka yang mampu menyediakan akses cepat dan mudah ke pasar Asia Tenggara dan sekitarnya.
Saat ini Ekad telah menjadi pemimpin pasar untuk industri perekat di Indonesia
Dengan brand unggulan nya yaitu Daimaru yang masuk ke dalam daftar TOP BRAND maupun SUPERBRANDS.
EKAD juga mendapatkan penghargaan TOP 50 COMPANIES BEST OF THE BEST di Indonesia selama 5 tahun berturut-turut versi majalah Forbes Indonesia (2012-2016).
PT. Ekadharma International Tbk. Masuk dalam daftar 100 Top Emiten versi majalah Investor 2012 : Peringkat #21 2013 : Peringkat #8 2017 : Peringkat #5
Prospek Bisnis
PT. EKADHARMA INTERNASIONAL TBK
Ekad masuk dalam kelompok Usaha Perusahaan Kimia seperti halnya PT. Aneka Gas Industri tbk (AGII) PT. Barito Pacific (BRPT), PT. Intan Wijaya International tbk (INCI), PT. Candra Asri Petrochemical tbk (TPIA), karena pita perekat merupakan produk dari bahan kimia yang berasal dari olahan minyak bumi. Untuk memenuhi kebutuhan bahan baku, EKAD mengandalkan impor dari luar negeri sehingga laba perusahaan terpengaruh gejolak harga rupiah terhadap dollar Amerika. Seperti saat ini tahun 2022 dimana komoditas minyak bumi sedang dalam tren naik, maka tentu akan mempengaruhi kinerja perusahaan.
Terlepas dari ketergantungan soal bahan baku terhadap impor, pita perekat adalah Produk yang "WAJIB ADA" dalam kegiatan pengepakan maupun perkantoran, bahkan dalam kegiatan usaha kecil seperti pengiriman paket oleh toko online
Dari segi Bisnis, bisnis pita perekat adalah bisnis yang sangat sederhana, tidak banyak memerlukan teknologi canggih, bahkan bisnis model ini cenderung membosankan, model bisnisnya itu-itu aja, tidak banyak perusahaan yang mau ikut nimbrung di bisnis seperti ini, kompetitor utama ekad di dalam negeri adalah NACHI, dimana banyak ditemukan di toko-toko plastik sedangkan di toko-toko buku saya lebih sering menjumpai lakban merk DAIMARU atau EKA TAPE.
MOAT EKAD
MOAT adalah parit pelindung perusahaan dari gempuran kompetitor
Ekad memiliki pelanggan Corporate yang sangat loyal dan besar, mulai dari institusi pemerintah sampai swasta yang mereknya sudah terkenal, seperti Indomaret, Ace hardware, Mayora, Coca cola, HM Sampoerna, Mitra 10, Hero , Kalbe Farma, dan lain-lain.
Walaupun harga lakban EKAD memang lebih premium dibandingkan kompetitor nya seperti nachi, tetapi kualitas yang bagus dan pelayanan nya membuat pelanggan puas. Terutama kalangan institusi yang tentu lebih menyukai barang berkualitas. saya pun saat masih bekerja disebuah perusahaan jepang tahun 2016, untuk kegiatan operasional kantor menggunakan lakban EKAD, maka customer Corporate adalah MOAT pertahanan EKAD. Selama perusahaan mampu melayani pelanggan Corporate dengan baik maka margin keuntungan perusahaan pun tetap akan baik.
Untuk meningkatkan penjualan ritel dan toko online. Ekad pun membuat terobosan yaitu membuat pita perekat custom dengan logo usaha si customer, Apalagi saat ini bisnis e-commerce sudah menjadi tren belanja masyarakat Indonesia, lakban merupakan peralatan wajib buat e-commerce , hal ini tentu menguntungkan perusahaan kedepan, karena bisnis e-commerce masih akan terus berkembang .
gambar dari pelanggan Corporate EKAD
DIKELOLA OLEH MANAJEMEN YANG BAIK
Good Corporate Governance
Manajemen perusahaan dikenal sangat konservatif dalam menjalankan bisnis, tidak banyak cawe-cawe atau melakukan tindakan yang merugikan investor. Tidak pernah tersandung kasus hukum maupun kegiatan ilegal lainnya.
PEMEGANG SAHAM MAYORITAS
Komposisi Pemegang Saham EKAD
Saat tulisan ini saya buat, Komposisi pemegang saham perusahaan adalah sebagai berikut
1. PT EKADHARMA INTI80,73%
2. PUBLIK19,27%
Kapitalisasi pasar Ekad adalah 1 Trilyun
Masuk kategori saham third liner sehingga masih kurang liquid
Tetapi pada RUPSLB 2022 memutuskan perusahaan akan melakukan aksi korporasi berupa stocksplit 1:5 , dimana 1 lembar saham akan menjadi 5 lembar, artinya akan beredar saham lima kali lipat dari jumlah sebelumnya, sehingga akan membuat saham ekad lebih liquid kedepannya.
KINERJA HARGA SAHAM
Melihat komposisi pemegang saham mayoritas dimiliki oleh perusahaan, penulis yakin ekad adalah saham yang berkualitas , walaupun pergerakan sahamnya cenderung lama naik , dengan sideway panjang dan tidak suka digoreng , tetapi jika kita lihat dalam chart pergerakan harga saham ekad cenderung naik stabil mengikuti fundamental perusahaan
Kesuksesan seorang investor adalah Uang dan waktu, berapa lama dia mampu bersabar
Grafik Harga Saham Ekad yang terus naik
EPS dan CAGR EPS
Informasi historis EPS bisa anda dapatkan di laporan keuangan emiten melalui website resmi perusahaan atau website https://www.idx.co.id . Namun di artikel ini saya menggunakan RTI agar lebih praktis.
Laporan Keuangan (LK) yang saya pakai adalah LK tahun 2019 sebelum pandemik, karena menurut saya LK tahun 2020 hingga 2021 tidak bisa dijadikan acuan dimana masih terjadi krisis efek pandemik Covid19.
Berdasarkan Income Statement EKAD yang tersedia di RTI tahun 2019 adalah sebesar Rp. 106
CAGR (Compound Annual Ghrowth Rate) EKAD
Untuk menghitung CAGR EPS, penulis mengambil data tahun 2009 dan 2019. Tahun 2009, nilai EPS EKAD adalah sebesar Rp 29 sedangkan tahun 2019, nilai EPS EKAD adalah sebesar Rp 106
Rumus CAGR
CAGR=[(Nilai Awal/Nilai Akhir)^(1/t)-1]
CAGR EKAD = [(29/106)^(1/10)-1]= 14
Dari data tersebut, CAGR EPS EKAD dapat dihitung yaitu sebesar 14 % , artinya perusahaan mampu menumbuhkan equitas sebesar 14% setiap tahunnya.
DEVIDEN
Ekad juga loyal dan rajin bagi devident, dengan yield rara-rata 3-4% dengan Devident Payout Ratio sebesar 33%, menunjukkan perusahaan memang benar-benar memiliki uang yang bisa dihasilkan dan dibagikan kembali kepada investor dan sisanya sebagai laba ditahan.
FUNDAMENTAL PERUSAHAAN
Ekad memiliki fundamental perusahaan yang bagus, hanya memiliki liabilitas sekitar 10% dari Equity, menunjukkan kas yang melimpah.
Balance sheet nya juga bagus, Assetnya terus meningkat, aset ini berasal dari peningkatan jumlah Equity bukan hutang.
Perusahaan juga berhasil meningkatkan laba, sehingga laba perusahannya naik setiap tahun, sehingga devident juga ikut naik, tentu ini sangat menguntungkan bagi para investor.
Ekad dalam 10 tahun terakhir dihargai PBV rata-rata 0,98 kali, walaupun harga saham nya terus naik tapi pbvnya tetap, hal itu terjadi karena jumlah Equity perusahaan ikut naik. Artinya perusahaan menjadi mesin pencetak uang bagi para shareholder.
EPS EKAD konsisten Naik
VALUASI SAHAM
EKAD 2022
PBV 0,98 X
PER 8,8 X
ROE 11%
NPM 16%
GPM 32%
DER 10,75%
Untuk perusahaan dengan pertumbuhan 14% pertahun, valuasi diatas tergolong UNDERVALUE, didukung dengan hutang yang keci dan cash melimpah sebesar 622% , dimana hal ini sangat besar sekali , menurut manajemen uang tersebut akan digunakan untuk renovasi pabrik yang sudah mulai udzur. Perusahaan tetap konservatif dalam menggunakan uang, tidak ingin melakukan ekspansi bisnis dengan cara hutang. Benar-benar sebuah perusahaan yang dijalankan oleh manajemen yg sangat efisien.
Sebagai investor , memiliki perusahaan seperti ekad adalah pilihan bijak buat anda yang sibuk dan tidak suka volatilitas tinggi
Harga sahamnya selalu dijaga karena pengendali selalu melakukan pembelian, data bisa anda lihat di stockbit kolom insider dan harganya terus naik secara jangka panjang. Pada akhirnya keuntungan akan kembali kepada para pemegang saham perusahaan.
"PERUSAHAAN YANG SELALU MENGHASILKAN KEUNTUNGAN ADALAH SEPERTI MESIN PENCETAK UANG BAGI INVESTORNYA"- LO KHENG HONG
Descleamer :
Artikel ini dibuat untuk sarana edukasi bukan ajakan jual dan beli
Perkenalkan saya Usid atau panggil saja akang karena saya lahir dari suku sunda . saya adalah seorang wirausaha yang juga sedang menekuni bidang keuangan dan investasi . Saya bukanlah seorang blogger profesional melainkan hanya seorang amatir yang ingin sharing dan diskusi santai. Karir saya berawal sebagai pekerja pabrik alias buruh dari tahun 2004 hingga akhirnya pada tahun 2017 saya memutuskan resign sebagai karyawan tetap disebuah perusahaan asing untuk membangun sebuah usaha keluarga. Adapun blog ini dibuat adalah bagian dari cita-cita saya untuk menjadi manusia yang bermanfaat yaitu dengan membagikan sedikit pengalaman, pengetahuan dan wawasan saya dalam berwirausaha, mengelola keuangan, dan belajar berinvestasi.
Mudah-mudahan blog ini bermanfaat buat kita semua dan menjadi amal jariyah bagi penulis, aamiin.
Wassalamualaikum,
Usid
